誰が金融市場と外国為替ブローカーの活動を監督しているか知っていますか? はい、金融規制当局です。 しかし、すべての金融規制当局が平等に作られているわけではありません。 個人投資家にとって安全性が低いものもあれば、資金 (または少なくとも一部) を取り戻すのに役立つものもあります。
この記事全文で、金融規制当局と外国為替規制当局が誰なのか、問題が起こった場合に個人投資家とあなた自身にとって誰なのかを確認してください ファンドは最高の保護を提供します。
キーポイント
金融規制当局のゴールドスタンダードは英国の FCA です（Financial Conduct Authority）。
Tier 1 金融規制当局によって規制されている外国為替ブローカーは、個人投資家に ICF (投資家補償基金) を提供しています。
ヨーロッパでは、ESMA (欧州証券市場庁) が金融規制当局です。 欧州の金融市場を規制し、個人投資家の保護を強化する機関
| Country | Rating | Investor Compensation Fund | Segregated Accounts | Negative Balance Protection | Maximum Leverage |
|---|---|---|---|---|---|
| Australia ASIC | 4.0 |  |  | | 30:1 |
| Belize IFSC | 2.0 | | | | 400:1 |
| Bermuda BMA | 2.0 | | | | 500:1 |
| Canada IIROC | 5.0 | up to $CAD 1 million | | | 50:1 |
| Cyprus CySEC | 5.0 | up to €20,000 | | | 30:1 |
| Mauritius FSC | 2.0 | | | | 500:1 |
| Seychelles FSA | 2.0 | | | | 2000:1 |
| South Africa FSCA | 3.0 | | | | 200:1 |
| Switzerland FINMA | 5.0 | up to CHF 100,000 | | | 30:1 |
| Saint Vincent and the Grenadines FSA | 2.0 | | | | 1000:1 |
| UAE DFSA | 4.0 | | | | 500:1 |
| UK FCA | 5.0 | up to £85,000 | | | 30:1 |
| USA NFA | 4.0 | | | | 50:1 |
| Vanuatu VFSC | 2.0 | | | | 1000:1 |
金融市場の活動に従事したり関連サービスを提供したりする登録企業を監督するために、通常は政府によって設立された金融規制当局。 金融規制当局とその創設の目的は、登録企業が金融市場で合法的に活動するために従わなければならないガイドラインを設定することです。 金融規制当局には、金融詐欺の防止と調査、市場の効率性と透明性の維持、そしてより重要なこととして、個人投資家にとって、顧客と規制対象企業の顧客が公正かつ誠実に扱われるようにするという重要な任務もあります。 要約すると、このような規制機関を設立する主な理由は次の 2 つです： 登録企業の財務活動を監視することで市場の信頼を高める 消費者保護のための適切なレベルとメカニズムが整備されていることを確認することにより、金融上の消費者保護を強化する この目的のために、すべての金融規制当局が同じように作られているわけではないことを明確にしたいと思います。 金融機関に対してより「厳格」で消費者保護のレベルが高い企業もあれば、仕組みが少なく規制が強化されている企業もあり、そのため消費者保護が弱くなっています。 英国金融行為監視機構などの第 1 層金融規制当局は、英国に登録されている企業を規制します。 企業が規制当局に登録されておらず、金融市場で活動している場合は注意してください。 これは、その会社が違法に運営されており、おそらく完全な金銭詐欺であることを意味します。 金融規制当局は、金融会社、銀行、ブローカー、さらには金融アドバイザーとしての役割を果たす個人に罰金を科す権限を持っています。 また、そのような企業や個人に対して調査し、懲戒処分を行う権限も持っています。 さらに、金融規制当局は刑事手続きを開始し、法廷で有罪と判断された企業や過剰な懲戒処分の対象となった企業を最終的に登録機関から削除する権限を持っています。
ICF（投資家補償基金）金融規制当局によって設立された、または別個の団体として活動するファンドであり、その参加者 (つまり、登録された金融サービス会社) がファンドに加入料を支払います。 デフォルトでは、ヨーロッパとカナダで活動する金融会社は、その国または経済地域の ICF の参加者になる必要があります。 これは実際には、金融規制当局が金融事業者ライセンスを発行するために要求する要件の 1 つです。 ヨーロッパとカナダに住所を登録している CFD ブローカーや外国為替ブローカーなど、金融セクターでサービスを提供する企業は、ICF の会員となり、対応する購読料を支払う必要があります。 ICF は、CFD ブローカーに入金する個人投資家に追加の保護層を提供します。 ICF の目的は、ICF 会員の被保険顧客に対し、その資金が保護され、必要な条件が満たされれば最終的には ICF 会員に対する請求が補償される権利があることを保証することです。 これは、顧客が ICF 会員である CFD ブローカーである場合、すべての個人投資家 (非プロの顧客) が ICF に金銭的補償を申請できることを意味します。 ICF がカバーする個人投資家の最大報酬は異なる場合があります。 たとえば、CySEC ICFは個人投資家に対して最大20,000ユーロ、英国のFCAは最大85,000ポンド、カナダのIIROCは最大100万カナダドルの報酬を上限としています。 この補償の権利は、ICF 会員が義務を履行できなかった場合、保有する口座の数、通貨、投資サービスが提供される場所に関係なく、訴訟当事者が ICF 会員に対して提起した請求の総数に適用されます。
| Segregated Accounts | Negative Balance Protection | Investor Compensation Fund | CFDs Max Leverage |
|---|---|---|---|
customers deposits are kept separate from the company's funds | traders are protected from losses bigger than their original investments | up to £85,000 | *30:1 Major FX pairs |
| *20:1 Minor FX pairs, Gold and Major Indices | |||
| *10:1 Commodities | |||
| *5:1 Shares | |||
| *2:1 Cryptocurrencies | |||
| *Traders classified as Professional can apply for higher leverage ratios | |||
FCA（Financial Conduct Authority）英国金融市場の金融規制当局ですが、英国政府から独立して運営されています。 FCA 資金は英国金融サービス業界の登録メンバーに課される登録料によって賄われています。 FCA は健全性規制当局および金融政策委員会と協力して、英国の金融業界に対する規制要件を策定しています。 FCA は、金融サービス業界の消費者と企業の間の苦情の解決を支援するために設計された無料サービスである金融オンブズマン サービスとも連携しています。 英国 FCA に登録されている金融会社は、英国の認可された金融サービス会社の顧客に対する最後のリゾート基金の独立した補償である FSCS (金融サービス補償制度) のメンバーでもあり、適格な顧客の請求を最大 85,000 ポンドまでカバーします。
| Segregated Accounts | Negative Balance Protection | Investor Compensation Fund | CFDs Max Leverage |
|---|---|---|---|
customers deposits are kept separate from the company's funds | traders are protected from losses bigger than their original investments | * up to €20,000 | 30:1 Major FX pairs |
| 20:1 Minor FX pairs, Gold and Major Indices | |||
| 10:1 Commodities | |||
| 5:1 Shares | |||
| 2:1 Cryptocurrencies | |||
| *Traders classified as Professional are not covered by the ICF | |||
CySEC (キプロス証券取引委員会) は、欧州経済領域の主要な金融規制機関です。 ほとんどのCFDブローカーはCySECによって規制されているため、大手という意味です。 この理由は、キプロスの法人税率がヨーロッパで最も低い国の一つであり、投資家や金融会社に多くのメリットをもたらしているという単純な事実によって説明できます。 したがって、過去 10 年間にわたり、多くの外国為替ブローカーが税務目的でキプロスに拠点を置き、キプロスの CySEC によって規制されてきたことは驚くべきことではありません。 金融規制当局は ESMA (欧州証券市場監督局) が定めた規則に従います。 CySEC に登録されているすべての CFD ブローカーは CySEC ICF のメンバーであり、対象となる小売顧客の請求を最大 20,000 ユーロまでカバーします。
ESMA - 欧州証券市場局は、EU 金融システムの強度と安全性の維持に役立つルールの開発を担当する独立した EU 機関です。
ESMA は欧州連合の金融規制当局であり、投資家保護の強化と EU 金融市場の安定性と効率性の促進に積極的に取り組んでいる機関です。
2018 年 8 月 1 日、ESMA が個人投資家に対して CFD 取引とスプレッド ベッティングに取引制限を課したことは注目に値します。 最も関連性のある変更は、バイナリー オプション取引の完全禁止と、個人投資家向けの CFD 取引の新しいレバレッジ制限です。 ESMA によって設定された新しい制限は、外国為替 CFD の最大 30:1 から仮想通貨取引の最小 2:1 までの範囲となっています。
新しいレバレッジ制限は個人投資家として分類されるトレーダーにのみ適用され、プロの顧客として分類される経験豊富なトレーダーは除外されます。 しかし、それはプロの顧客が個人投資家と同じ投資家保護から除外されることも意味します（ICFから除外）
The new leverage limits applied to traders categorized as retail investors only, while experienced traders, categorized as professional clients, were excluded. But this also meant that professional clients were excluded from the same investor protections as retail investors (excluded from the ICFs).
| Segregated Accounts | Negative Balance Protection | Investor Compensation Fund | CFDs Max Leverage |
|---|---|---|---|
customers deposits are kept separate from the company's funds | traders are protected from losses bigger than their original investments | | *30:1 Major FX pairs |
| *20:1 Minor FX pairs, Gold and Major Indices | |||
| *10:1 Commodities | |||
| *5:1 Shares | |||
| *2:1 Cryptocurrencies | |||
| *New leverage limits apply from the 29th March 2021 | |||
オーストラリアの ASIC (オーストラリア証券投資委員会) は、総督によって任命された委員の指揮下で運営される独立したオーストラリア政府機関です。
ASIC は、2001 年オーストラリア証券投資委員会法 (ASIC 法) に従って設立および実施されました。その主な責任は、金融システムと金融市場で活動する企業の業績。
ASIC には、法律を効果的に執行し、金融会社やその他の機関に関する情報を一般に提供し、オーストラリアの金融規制に従わない会社に対して措置を講じる権限があります。法律に準拠し、必要に応じて犯罪者を起訴します。
ASIC 登録外国為替ブローカーの顧客は、投資家補償基金によって保護されません。
| Segregated Accounts | Negative Balance Protection | Investor Compensation Fund | Max Leverage |
|---|---|---|---|
customers deposits are kept separate from the company's funds | traders account balance can go below zero | | 50:1 Major FX pairs |
| 30:1 Minor FX pairs | |||
| 20:1 Exotic pairs |
NFA (全米先物協会) は米国先物業界の自主規制組織であり、規制対象メンバーの外国為替ディーラー (FDM) および小売外国為替ディーラー (RFED) の外国為替活動を監督しています。
NFA の規制構造の基礎は、米国で活動する金融サービス会社の強制加盟であり、業界全体の効果的な規制を可能にします。 NFA は主に、会費のほか、会員やデリバティブ市場ユーザーが支払う評価料によって資金を賄っています。
NFA は、金融業界におけるベスト プラクティスを特定し、それを業界全体に義務付けることに専念しています。 金融セクターの規則を強制するため、NFAは規則に違反した場合に会員に対して懲戒処分を科すことができる。
投資家補償基金がないにもかかわらず、NFA はクライアントと会員が外国為替関連の紛争を解決するのに役立つ効果的な仲裁リソースです。
ドバイ金融サービス庁 (DFSA) は、アラブ首長国連邦ドバイの金融自由区である DIFC (ドバイ国際金融センター) で事業を展開し、金融サービスを提供する企業を監督する独立した金融規制機関です。
DFSA の規制任務には、資産管理会社、銀行およびクレジット サービス、証券取引会社、集団投資ファンド、商品先物取引、イスラム金融の規制が含まれます。
DFSA は、DIFC の金融サービス会社を規制するだけでなく、マネーロンダリング対策 (AML) とテロ資金供与対策の監督と執行も担当しています。 DIFC に適用される (CTF) 要件。
DFSA の主な執行権限は、不正行為、特に重大な不正行為を検出し、公正に調査を実施し、規制当局が協力して不正行為に対処するために適切な措置を講じることです。これには、厳しい制裁を課すこと、およびこれらの制裁が加害者や他の者が同様の違法行為を行うのを阻止するのに十分であることを保証することが含まれる場合があります。
金融セクター行為監視機構 (FSCA) は、南アフリカの登録金融会社に対する金融規制当局です。 FSCA は、金融市場の効率性と完全性を強化および支援することを目的として、市場行為の規制と監督を担当しています。
FSCA は、金融機関の顧客を保護し、金融機関による顧客の公平な扱いを促進し、金融顧客に金融教育を提供するためのメカニズムを確立します。
FSCA は、金融業界法に違反した金融会社に対して制裁を課し、法的措置を講じる権限を持っています。 これらの権限には、企業を法廷で訴えること、組織を監督下に置いたり、行政罰を課したりすることが含まれます。
南アフリカに登録されている外国為替ブローカーに関して、FSCA は Oinvest の名で取引されている Basfour 3773 (Pty) Ltd に対して法的措置を講じることに成功しました。 FAIS法第7条(1)(a)および第13条(3)の違反により、2020年4月10日に有罪判決を受けた。 外国為替ブローカーOinvestには5,860万8,810ランド（378万3,562ドル）の罰金が科せられた。
カリブ海のセントビンセントおよびグレナディーン諸島にある金融サービス庁 (FSA) は、セントビンセントおよびグレナディーン諸島の規制機関です。島に登録された金融サービス会社。
FSA (金融サービス法) 規則を施行する責任があること以外に、この金融規制当局と資金を保護し保護するためにどのようなメカニズムが設けられているのかについてはほとんど知られていません。個人投資家の数。
いくつかの外国為替ブローカーがセントビンセントおよびグレナディーン諸島の金融庁に事業を登録することを決定しました。私たちの考えでは、これは主に 3 つの理由によるものです。非国内企業の登録が容易であること、島の海外事業に対する税金が低いこと、FSAライセンスによりブローカーが世界中でサービスを提供できるが、独自の規制当局がある国（北米諸国やヨーロッパ諸国など）ではサービスを提供できるという事実) )除く。
それにもかかわらず、金融規制当局には悪意のある個人や企業を阻止し、消費者を保護するための適切な規制やメカニズムが欠けていると私たちは考えています。
第一次金融規制当局によって外国為替ブローカーに義務付けられている、分離口座、マイナス残高保護、レバレッジ制限などの基本的なセキュリティ メカニズムさえも、The Financial の規制に従っていません。カリブ海のセントビンセントおよびグレナディーン諸島サービス庁（FSA）が、 .
セイシェル金融サービス庁 (FSA) は、セーシェルに登録されている金融会社の活動を監督する金融規制機関です。
Tier 4 の取引相手と同様に、セーシェル金融庁には、個人投資家の資金と預金を保護するためのより良い安全策を確保するために Tier 1 金融規制当局に義務付けるメカニズムがありません。 。
セーシェル FSA に登録されている外国為替ブローカーは、顧客の資金を隔離された口座に保管する必要はなく、マイナス残高保護を提供する義務もありません。一部の外国為替ブローカーは、金融規制当局はレバレッジ制限を設けていないため、2000:1 のレバレッジを提供することもできます。
したがって、セーシェル FSA が外国為替における個人投資家に提供する保護レベルは非常に低いと考えられます。
バミューダ金融庁 (BMA) カリブ海のもう一つの金融規制当局であり、バミューダ国外で事業を行って金融サービスを提供する非バミューダ人によって設立された企業を監督しています。
同様に、私たちは規制が非常に不十分で、暗号通貨や外国為替仲介サービスを含むデジタル資産ビジネスの規制が明確な第 4 層規制当局に直面しています。
投資家補償基金、強制的な分離口座、マイナス残高保護がなければ、バミューダ金融庁は個人外国為替投資家を保護するための強力な金融規制当局とは言えません。 。
ベリーズ国際金融サービス委員会 (IFSC) は、ベリーズに本社を置く企業の国際金融サービス部門を監督する金融規制当局および規制当局として設立された法定機関であり、財務省が直接監督しています。担当。
繰り返しになりますが、カリブ海の金融規制当局は個人FX投資家にほとんど何も提供しません。 この Tier 4 規制当局には、分離口座や NBP など、Tier 1 の取引相手が課すメカニズムも欠如しています。
衝撃的なことに、規制当局の Web サイトで、IFS 実務者が何らかの法律または規制に違反していると事業体が発見した場合、IFSC の規律がどのような制裁を受けるかを発見しました。手続き：「厳重懲戒」、IFS開業医の免許の6か月以内の停止、免許の取り消し、および最高5,000元の罰金の賦課。 」
モーリシャス FSC (金融サービス委員会) は、インド洋のモーリシャス島に登録されているノンバンク金融サービス部門およびグローバル企業を対象とした金融規制機関です。
モーリシャス FSC は現在、これらの分野の事業活動のライセンス供与、規制、監督、監視を担当する第 4 層金融規制当局です。
一部の個人外国為替ブローカーがモーリシャス島での業務登録を選択しているのは、ティア 4 のブローカーに比べて規制が緩いためではなく、金融ライセンスのためです。手数料は 3,000 ドル、年間一律料金は 9,500 ドルで、費用ははるかに安くなります。
モーリシャス FSC は、Tier 4 金融規制当局であるにもかかわらず、個人外国為替ブローカーに対し、顧客の預金を保管するために分離口座を使用し、資金を会社の自己資金から分離することを義務付けています。規定の規則に従わない企業または個人に対しては、積極的に資格を剥奪し、ライセンスを取り消します。
個人向け外国為替ブローカーを探す場合、主な懸念事項は資金の安全性です。 個人投資家に最低限の保護を提供していない国で登録されているブローカー (またはその他の投資会社) にお金を預けたい人はいません。
事態が悪化した場合、おそらく、有罪当事者は警告か少額の罰金だけで済む可能性があり、業務を続行してさらに罪を負わせる可能性があります。他の投資家に苦痛を与える。
外国為替ブローカーが第一段階金融規制当局に登録され規制されている場合でも、個人投資家が取引口座を開設して資金を入金することを決定する場合、外国為替ブローカーは/she どのエンティティを扱うのかを確認する必要があります。
複数の CFD ブローカーがヨーロッパの顧客向けに CySEC などの Tier 1 金融規制当局に同時に登録されていますが、Tier 2 セイシェル FSA にも登録されています。後者は登録されていません。ブローカーのヨーロッパの顧客と同じレベルの保護を提供します。
